史丹利的主营业务为复合肥，在复合肥逐步的替代单质肥的背景下，公司过去五年复合增速在30%左右，未来仍可维持20%以上的的增速。前三季度净利润5.4亿元，同比增长30.71%，预计2015年全年净利润增幅有望继续保持在20%-30%。公司在主营业务稳定发展的同时，转型切入新的蓝海——农资一体化服务领域。
1、“公司+农户”模式逐渐清晰，打造三维一体的农业综合服务提供商
公司与益海嘉里成立合作社，深度参与农业种植各环节，上游供应农资产品，中间提供种植技术服务，下游进入农产品收购，提供从种到收的全套生产解决方案，直接对接农民，最终实现掌控土地及终端市场。合作后，粮食销售渠道进一步拓宽，农业服务全产业链搭建稳步落地。未来公司仍将对接其他粮食加工企业。
2015年，史丹利公司相继成立农业服务有限公司、小额贷款公司、合资农业服务公司等，公司转型农业服务的模式初步勾勒，打通农业生产的前、中、后全产业链，转型为集金融、农资、信息三维一体的综合性农业服务提供商。
2、农业综合服务已取得突破性进展，不仅仅是讲故事
到目前为止公司已成立11家合资公司，服务土地面积30多万亩，覆盖土地面积50多万亩，2015年合资公司层面盈利4000万元左右，农服公司层面贡献盈利2000万元左右。目前公司仍在寻找新的合作伙伴成立合资公司，已有五六家比较明确，预计在2016年春节前合资公司数量将达到20家以上。
2016年公司计划服务土地面积达到100万亩以上，长期规划服务土地面积2000万亩（全国耕地面积在20亿亩）。到时仅农服就可为公司贡献利润近10亿元，
当然这一愿景还是要看公司的执行力，如此丰厚的利润肯定会引入竞争者，但公司在农资服务这一领域具有明显的先发卡位优势。随着土地流转的加速推进，与规模农业相配套的农业综合服务成为农业中的一篇新蓝海，市场空间巨大，公司率先进入这块市场，加速推广，迅速抢占合作方和客户资源，占得先机，我们看好公司未来农业综合服务的发展前景。
投资建议
史丹利是我国最大的高塔复合肥生产基地，在我国化肥行业价格降低的背景下，公司仍能保持复合肥销售量的稳步增长，可谓相当不易。同时，公司积极转型，推出“公司+农户”发展模式，以粮食收储带动农资、农机、农村金融发展的模式，积极转型为我国农业综合服务提供商。预计公司2015-2017年每股收益分别为1.03元、1.37元、1.71元，建议各位投资者保持关注，逢低买入。
